더 나은 투자자가 되기 위한 9가지 최고의 전략

워렌 버핏은 성공적인 투자를 위해 전문가가 되어야 한다는 것보다는, 합리적이고 단순한 방법을 따르는 것이 중요하다고 말했습니다. 투자의 핵심은 장기적인 관점을 가지고 시장의 단기적인 소음에 흔들리지 않는 것입니다. 이를 위해 다음과 같은 중요한 습관을 개발할 수 있습니다. 성공적인 투자는 복잡한 전략이 아니라, 일관된 투자 습관과 장기적인 관점을 유지하는 것에서 비롯됩니다.

 

더 나은 투자자가 되기 위한 9가지 최고의 전략

"만족스러운 투자 수익을 달성하기 위해 전문가가 될 필요는 없습니다. 하지만 전문가가 아니라면 자신의 한계를 인식하고 합리적으로 잘 작동할 수 있는 과정을 따라야 합니다. 단순하게 생각하고 무리하게 투자하지 마세요." -워렌버핏-

성공적인 투자의 비결은 비밀이 없다는 것입니다. 단순한 과정일 뿐입니다. 건강을 유지하거나 좋은 평판을 쌓는 것과 마찬가지로 올바른 습관을 개발하고 시간이 지남에 따라 이를 실천하는 것입니다. 그 습관이란 무엇일까요? 계속 읽으시되, 주의하세요... 대부분은 놀라울 정도로 간단하지만, 일부는 인내와 끈기가 필요합니다. 천사가 되는 것은 쉽지 않습니다.

1. 소음을 무시하고 장기적으로 생각하기

오늘날 우리 삶을 지배하는 당장의 위기에 휩쓸리기는 너무 쉽습니다. 하지만 투자의 세계에서 이러한 사건은 필연적으로 역사의 각주가 될 수밖에 없습니다. 장기 주식 시장 성장률 차트를 보면 전쟁, 경기 침체, 그 밖의 다른 반전에도 불구하고 주식의 가치가 어떻게 치솟았는지 알 수 있습니다. 주식은 코로나19, 대침체, 닷컴 버블, 1970년대의 스태그플레이션, 심지어 두 차례의 세계대전과 같은 재난을 겪은 후에도 반등했습니다.

세상은 항상 혼란스럽습니다. 하지만 진보의 엔진은 우리를 계속 앞으로 나아가게 합니다. 일시적인 격변기에도 방향을 바꾸지 않는다면 주식 ETF는 이러한 글로벌 생산성의 수익을 활용하고 투자자에게 도움이 될 수 있습니다. 뱅가드 설립자이자 인덱스 투자의 선구자인 존 보글은 이렇게 말했습니다: "과거 데이터는 성공적인 투자를 위해서는 장기 투자자가 되어야 한다는 놀라운 결론을 뒷받침합니다."

직관적으로 볼 때, 가장 큰 기회는 전망이 가장 암울해 보일 때 찾게 됩니다. 저렴한 주식은 신뢰가 회복되고 주가가 반등하는 미래에 대한 수익을 확보해 줍니다. 다행히도 다음 습관을 통해 시장을 추측하지 않고도 이러한 기회를 최대한 활용할 수 있습니다.

2. 비용 평균화

시장에서 정기적으로 저축하면 세일 중인 주식 ETF를 매수할 수 있어 주가가 다시 급등할 때 수익률을 높일 수 있습니다. 코스트 애버리징은 호황이든 불황이든 매월 포트폴리오에 계속 투자하는 원칙입니다. 이 전략의 장점은 주가가 낮을 때 평소보다 더 많은 주식을 매수한다는 것입니다. 그리고 주가가 다시 상승 궤도에 오르면 시간이 지나면서 각 종목에서 상당한 수익을 얻을 수 있습니다.

하락장에서 현금으로 버티는 것이 더 안전해 보일 수 있지만, 현실은 전문 투자자들도 잘못된 트레이딩으로 수익을 훼손하는 경우가 많다는 것입니다. 그래서 워렌 버핏은 시장을 이기려고 하지 말라고 경고합니다. 가장 좋은 방법은 코스트 애버리징을 사용해 하락장에서 매수하고 시장의 자연스러운 변동성이 유리하게 작용하도록 하는 것입니다.

3. 투자 자동화

성공적인 투자는 좋은 습관에서 비롯된 점진적인 수익의 총합입니다. 그리고 가장 좋은 습관은 유지 관리가 적은 습관입니다. 습관은 생각할 필요조차 없는 마찰 없는 일상입니다. 투자에서는 어떻게 하면 그럴 수 있을까요? 놀랍도록 간단합니다:

• 최고의 글로벌 ETF를 중심으로 전 세계에 분산 투자하는 매수 후 보유 전략을 선택하세요.
• 브로커를 통해 매월 투자금을 자동이체로 설정하세요.
• ETF 저축 플랜을 이용하면 가장 낮은 비용으로 선택한 ETF에 자동으로 투자할 수 있습니다.
• 적립식 ETF를 선택하면 배당금이 자동으로 재투자됩니다. 손가락 하나 까딱할 필요가 없습니다.
• 1년에 한 번 포트폴리오를 확인하세요. 그렇지 않으면 오븐에 구운 빵처럼 부풀어 오르게 놔두세요.

"최고의 투자자가 죽었거나 계좌를 잊어버려서..."라는 이야기를 접한 적이 있다면, 우리가 여기서 달성하고자 하는 효과는 바로 이런 것입니다. 나쁜 습관에 빠지지 않도록 가능한 한 많이 자동화하세요. 위대한 벤자민 그레이엄은 이렇게 말했습니다: "투자자의 가장 큰 문제이자 최악의 적은 아마도 자기 자신일 것입니다."

 

4. 성과 확인하지 않기

이것은 군중심리를 따르는 또 다른 건전한 투자 습관입니다: 투자를 세세하게 관리하는 것은 장기적으로 좋은 성과를 내는 데 적입니다. 문제는 주식 시장이 어느 날 하락할 확률이 반반이라는 것입니다. 하지만 시간이 지남에 따라 상승할 가능성이 더 높습니다. 예를 들어, 글로벌 주식은 일반적으로 3년에 한 번씩 하락합니다. 그리고 10년이나 20년 동안 하락하는 경우는 거의 없습니다. 따라서 포트폴리오를 자주 확인하지 않을수록 나쁜 소식을 접할 가능성이 줄어듭니다.

불필요한 부정적인 생각을 버리세요. 브로커 웹사이트에 로그인하여 1년에 한 번씩 포트폴리오를 확인하세요. 어차피 시장을 보는 것으로 시장을 통제할 수는 없습니다. 대신 마음의 평화를 선택하세요.

5. 엄청난 비용

수수료는 투자자 수익률을 떨어뜨립니다. 연 1%의 수수료는 시장 평균 수익률과 비교하면 그리 큰 금액이 아닌 것처럼 보입니다. 1900년 이후 글로벌 주식의 실질 수익률은 연 5% 정도입니다. 하지만 연간 1%의 수수료를 지불하고 있다면 수익의 20%를 잃은 셈입니다. 이와는 대조적으로 분산투자형 ETF는 0.1%~0.2%만 지불하면 됩니다. 이러한 비용 절감은 어차피 수수료를 정당화할 수 없는 액티브 매니저에게 엄청난 금액의 자산이 넘어가는 것을 방지합니다.

존 보글은 이렇게 지적합니다: "복리 수익률의 기적은 복리 비용의 횡포에 압도당하고 있습니다." 또한 독립 금융 데이터 회사인 모닝스타에 따르면 낮은 총비용률(TER)은 더 높은 미래 수익률을 예측합니다. 높은 수수료는 시간이 지남에 따라 투자자 수익률을 크게 떨어뜨리기 때문입니다.

6. 매년 인플레이션에 따라 기여도를 높입니다.

이것은 간과하기 쉬운 부분입니다. 인플레이션에 맞춰 투자 적립금을 조정하여 목표를 달성할 수 있도록 하는 것이 중요합니다. 다음 예는 인플레이션을 직접 조정하는 방법을 보여줍니다:

• 현재 월 납입금 500€
• 연간 CPI 인플레이션: 10%
• 500€ x 1.03 = 550€

이제 인플레이션을 조정한 불입금은 내년에 월 550유로가 되어야 합니다. 현재 직면한 높은 인플레이션으로 인해 가능하다면 그에 따라 저축액을 조정하세요. 1년에 한 번씩 연례 검토 시 이 작업을 수행하세요. 또한 인플레이션에 따라 포트폴리오의 목표 금액과 목표 수입을 늘리세요. 이렇게 하면 포트폴리오가 생활비 상승을 따라잡는 데 도움이 될 것입니다. 인플레이션이 높은 시기에는 이것이 어렵다는 것을 잘 알고 있습니다. 하지만 시도해 보세요.

7. 세금 피난처 및 휴식 시간 활용하기

당연한 이야기입니다. 자격이 되는 비과세, 세금 우대 또는 과세 유예 계좌를 항상 최대한 활용하세요. 세금 감면 혜택은 수년 동안 돈을 묶어두는 것을 의미하더라도 일반적으로 받을 가치가 있습니다. 예를 들어, 연금 불입금에 대해 20%의 세금 감면 혜택을 받는다면 시장에서 자금을 운용하기도 전에 즉시 20%의 수익을 얻을 수 있다는 뜻입니다.

특히 우리 모두 언젠가는 은퇴를 해야 한다는 점을 고려하면 이는 거의 절대적인 이점입니다. 여러분이 얻는(또는 잃지 않는) 모든 유로화는 앞으로 몇 년 동안 여러분을 대신해 복리로 불어날 유로화라는 점을 기억하세요.

8. 리밸런싱을 통한 위험 관리

리밸런싱은 위험 자산에 대한 노출을 조절하는 놀랍도록 간단한 기법입니다. 포트폴리오가 글로벌 주식과 국채로 70 대 30으로 나뉘어 있다고 가정해 보겠습니다. 주식은 10% 상승하고 채권은 보합세를 유지한다고 가정해 보겠습니다. 이제 자산 배분은 주식 77%, 채권 23%입니다. 주식이 지속적인 강세장을 누린다면 채권 비중은 계속 줄어들 수 있습니다. 몇 년 후 경기 침체가 닥치지만 채권 비중이 너무 작아 적절한 하방 보호 기능을 제공하지 못할 수도 있습니다.

이때 리밸런싱이 필요합니다. 리밸런싱을 통해 시간이 지남에 따라 불균형한 포트폴리오를 더 위험하게 만드는 자산 배분 편차에 체계적으로 대처할 수 있습니다. 원래의 자산 배분이 회복될 때까지 가끔 성과가 좋은 자산을 매도하고 성과가 나쁜 자산을 매수하면 됩니다. 안타깝게도 이는 ETF를 싸게 매수하고 비싸게 매도하는 것을 의미하기도 합니다. 따라서 리밸런싱의 주된 목표는 위험 관리이지만, 시장이 따라잡기 전에 고평가된 자산을 조정하면 리밸런싱 보너스를 누릴 수 있습니다.

9. 다각화 유지

분산투자는 투자에 있어 유일한 공짜 점심이라고 할 수 있습니다. 하지만 한 자산군이 하락하면 애초에 그 자산에 투자한 이유를 잊어버리기 쉽습니다. 예를 들어 채권은 최근 힘든 시기를 보냈습니다. 채권의 효용성에 의문을 제기해도 용서받을 수 있을 것입니다. 하지만 우량 국채는 주식에 편중된 포트폴리오를 가진 투자자에게 여전히 최고의 분산 투자 수단입니다. 경기 침체기에는 이러한 채권이 주식보다 더 나은 성과를 낼 가능성이 높습니다.

첫째, 국채는 주식 시장 손실을 막는 방파제 역할을 하는 경향이 있습니다.

둘째, 채권 보유액에서 리밸런싱을 통해 판매 중인 주식 ETF를 매수하는 데 사용할 수 있는 드라이 파우더의 원천이 됩니다.

이 방법은 닷컴 붕괴, 대침체, 유로 부채 위기 때 효과가 있었습니다. 물론 보장되는 것은 아니므로 금 상장지수펀드에 분산 투자하는 것도 좋은 방법입니다. 금은 주식 및 채권과 상관관계가 거의 0에 가깝기 때문에 다른 상품이 작동하지 않을 때 효과가 있을 수 있습니다. 안타깝게도 포트폴리오 다각화의 대가는 포트폴리오의 어떤 종목이 항상 손실을 유발한다는 것입니다. 하지만 주요 자산군에 분산 투자하는 것이 불확실한 세상에서 미래를 대비할 수 있는 최선의 방법입니다.

 

결론

습관은 단서, 루틴, 보상으로 구성된 신경학적 고리를 기반으로 하는 것으로 알려져 있습니다. 좋은 습관을 형성하려면 각 단서가 올바른 루틴을 촉발하고 보상이 뒤따르는지 확인해야 합니다. 다양한 자산 배분과 매수 후 보유 전략의 원칙에 따라 포트폴리오를 구축하면 좋은 출발을 할 수 있습니다. 저비용 ETF 저축 플랜으로 투자를 자동화하면 비용 평균화는 저절로 이루어집니다. 그런 다음 연례 검토 일정을 잡으세요:

• 인플레이션에 대비해 적립금을 늘리세요
• ETF의 가격 경쟁력이 있는지 확인
• 위험 관리를 위한 리밸런싱

그냥 ETF가 포트폴리오를 모니터링하고 비정상적인 시장 움직임에 대해 알려줍니다. 그러면 일상생활을 계속할 수 있습니다. 나쁜 한 해를 보냈더라도 계획을 고수하는 것을 잊지 마세요. 당황하지 말고, 시장에 시간을 맞추지 말고, 성과를 쫓지 말고, 다른 전형적인 투자 실수를 저지르지 마세요. 훌륭한 투자 교육자인 윌리엄 번스타인의 말처럼 말입니다: "월스트리트에는 무엇을 해야 할지 정확히 알면서도 실행에 옮기지 못한 사람들의 뼈가 산재해 있습니다."

진짜 투자는 라스베가스와는 다릅니다. 지루해야 합니다. 하지만 다이어트나 운동과 마찬가지로, 최고의 결과는 작은 것부터 제대로 실천하는 사람들에게서 나옵니다.

여기에 게시되는 모든 글은 투자조언이 아닌 금융 정보 게시글입니다. 어디까지나 공식적인 의견이 아닌 개인적이고 주관적인 견해를 나타내며 언제든지 예고 없이 변경될 수 있습니다. 투자에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 

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