ETF 투자자가 저지르는 6가지 가장 큰 실수

대부분의 사람들에게 투자는 직관적이지 않습니다. 투자란 금을 버리고 인공지능의 획기적인 발전을 앞두고 있는 핫한 기술 회사를 사들여 막대한 수익을 올리는 것이라고 생각하는 사람들이 많습니다. 하지만 이는 투자가 아니라 일확천금을 노리는 투기입니다.

 

ETF 투자자가 저지르는 6가지 가장 큰 실수

투자는 시간과 노력을 투입하여 장기적인 수익을 창출하는 것을 의미합니다. 이는 단기적인 이익을 추구하는 투기와는 다릅니다. 투자자는 기업의 장기 성장 전망, 경영진의 역량, 산업 동향 등 다양한 요소를 고려하여 투자를 결정합니다. 이에 따라 투자 포트폴리오를 다양화하고, 리스크를 분산시키는 전략을 수립합니다. 뿐만 아니라, 투자에는 자기 자본의 증식뿐만 아니라 사회적 가치 창출도 포함됩니다.

투자로 기업이 성장하고 일자리가 창출되면 경제 발전에 기여하게 됩니다. 또한, 지속 가능한 기업을 투자하는 것은 환경 보호 및 사회적 책임에도 기여하는 것입니다. 따라서, 투자는 장기적인 시각과 체계적인 전략을 필요로 합니다. 투기에 빠지지 않고 신중하고 분석적인 접근으로 투자를 진행하는 것이 중요합니다. 투자는 자산의 증식과 더불어 개인의 재무적 안정성을 확보하는데 도움을 주는 중요한 도구입니다.

투자의 대가인 찰스 엘리스(Charles D. Ellis)는 투자를 아마추어 테니스에 비유하며 "승자는 실수를 가장 적게 하는 선수이기 때문입니다. 모든 포인트를 치려다 네트에 맞히거나 바운드를 벗어나는 실수를 반복하는 선수가 아니라 말이죠. 그렇다면 ETF 투자자가 전염병처럼 피해야 할 큰 실수는 무엇일까요? 다음은 "하지 말아야 할 것" 목록입니다.

1. 시장을 이기려는 시도

누구나 시장을 이기고 싶어 하지만, 지속적으로 이길 수 있는 사람은 거의 없습니다. 아이러니하게도 시장보다 나은 성과를 내려는 시도는 열등한 결과를 초래할 가능성이 높습니다. 이는 주로 액티브 투자자들이 과도한 수수료를 부과하여 수익률을 떨어뜨리기 때문입니다. 노벨 경제학상 수상자인 윌리엄 샤프(William F. Sharpe)는 그의 논문 '액티브 운용의 산술'에서 이를 입증했습니다.

워렌 버핏은 사람들에게 ETF와 같이 지수를 추종하는 펀드를 사용하라고 정기적으로 조언합니다. 장기간에 걸친 SPIVA 연구에서 알 수 있듯이, 시장을 이기기 위해 보수를 받는 액티브 펀드 전문가들조차도 지속적으로 시장을 이기는 데 실패합니다. 어떤 사람들은 매년 시장을 능가하는 성과를 내기도 합니다. 하지만 대다수는 5년 또는 10년 동안 이기지 못합니다. 그렇기 때문에 과거의 성과를 미래의 성공을 위한 지침으로 삼아서는 안 됩니다. 그렇게 하는 것은 운과 실력을 혼동하는 것입니다.

2. 수수료 제한 없음

많은 사람들이 작은 비용 차이가 시간이 지남에 따라 수익률에 엄청난 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 사실을 깨닫지 못합니다. 많은 사람들은 투자나 금융 제품을 선택할 때 수수료나 비용을 고려하지 않고 선택을 하곤 합니다. 하지만 작은 비용 차이가 실제로 많은 돈을 잃게 만들 수 있습니다. 예를 들어, 펀드나 브로커, 트레이딩 등을 이용할 때 더 많은 수수료를 지불하게 되면 내 은행 계좌에서 다른 사람의 계좌로 돈이 이동하게 됩니다.

이 작은 비용들이 수익률에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 작은 비용 차이가 시간이 지남에 따라 큰 차이를 만들어 낼 수 있다는 것을 명심해야 합니다. 이러한 작은 비용들은 복리의 마법과는 정반대의 효과를 가져옵니다. 복리의 마법은 작은 이익이 시간이 지남에 따라 큰 이익으로 불어나게 해주는 것입니다. 하지만 높은 수수료로 인한 손실은 부정적인 영향을 미치며 작은 점진적인 손실은 점점 불어나 큰 부를 만들어내는 것이 아니라 비싼 상품에 돈을 내어주게 됩니다.

이러한 문제들을 해결하기 위한 간단한 해결책은 매년 조금씩 시간을 내어 자신의 선택을 검토하는 것입니다. 투자나 금융 제품을 선택할 때 수수료나 비용을 고려하고 비용을 최소화할 수 있는 방법을 찾는 것이 중요합니다. 수익률을 극대화하기 위해서는 작은 비용들이 어떤 영향을 미칠 수 있는지 인지하고 그에 따라 선택을 조심스럽게 내리는 것이 필요합니다.

3. 다각화가 제대로 이루어지지 않음

다각화란 한 바구니에 모든 것을 담지 않는 것을 의미한다는 것은 누구나 알고 있습니다. 하지만 우리가 직면하는 다양한 유형의 투자 위험에 대비해 질적으로 분산 투자해야 한다는 점을 간과하기 쉽습니다. MSCI World, S&P 500, 나스닥 ETF에 투자하는 경우 수천 개의 주식을 보유할 수 있습니다. 하지만 경기 침체기에는 이러한 ETF가 동반 하락하는 경향이 있습니다. 다음과 같은 이유로 상관관계가 높습니다.

• 모두 주식에 투자됩니다.
• 미국 기업이 지수를 주도합니다.

적절한 분산투자는 전 세계를 휩쓸 수 있는 다양한 경제 상황을 고려합니다:

• 디플레이션 경기 침체 = 투자적격(또는 그 이상) 국채 ETF
• 고인플레이션 / 스태그플레이션 시나리오 = 인플레이션 관련 채권 ETF
• 성장 = 글로벌 주식 ETF
• 시스템 붕괴 또는 통화 약세 우려 = 금 ETC

분산투자 나침반의 네 가지 요점을 살펴본 다음에는 포트폴리오를 최적화하기 위해 하위 자산 클래스를 살펴볼 필요가 있습니다. 예를 들어, 주식에 대한 지역 및 위험 전략을 살펴볼 수 있습니다. 또는 채권의 평균 만기를 달리하는 것도 좋습니다. 포트폴리오에서 고통을 주는 자산이 없다면 다각화가 제대로 이루어지지 않았을 가능성이 높다는 사실을 기억하세요. 항상 효과가 있는 완벽한 투자란 존재하지 않습니다.

그리고 오늘의 상황을 먼 미래에 투영하는 실수를 범하지 마세요. 모두가 인플레이션은 과거의 일이라고 생각했습니다. 하지만 영원히 지속되는 정권은 없습니다. 기술 기업들은 언젠가는 부침을 겪게 될 것이고 채권 펀드는 다시 상승할 것입니다.

4. 고가 매수, 저가 매도

저점에 매수하고 고점에 매도하는 것이 일반적인 전략입니다. 그러나 가격이 급등할 때 투자 상품을 매수하는 이유는 다음과 같습니다. 가격 상승은 투자 상품의 가치가 증가하는 신호일 수 있습니다. 이러한 경우에는 추가 수익을 올릴 수 있기 때문에 매수하는 것이 유리합니다. 또한, ETF가 하락할 때 매도하는 이유는 다음과 같습니다. 시장의 하락은 가격이 하락하는 것을 의미합니다.

보통 가격이 하락하면 많은 투자자들은 패닉 세일을 하게 되는데, 이는 매도 압력이 증가하여 가격이 더욱 하락할 수 있습니다. 따라서, ETF가 하락할 때는 이러한 매도 압력을 피하기 위해 매도하는 것이 일반적인 전략입니다. 가격 하락은 보통 할인의 기회를 의미합니다. 그러나 인간은 군중 심리에 따라 움직이려는 본능을 가지고 있습니다. 많은 사람들이 투자 상품이나 시장의 흐름에 따라 움직이기 때문에, 놓치지 않기 위한 압박이 생기기도 합니다.

이렇게 전 세계가 (일시적으로) 부자가 되는 동안 우리는 무지하게 느껴질 수 있습니다. 마찬가지로, 시장에 진입하기 가장 어려운 시기는 대규모 폭락 이후입니다. 하지만 이때가 가격이 바닥을 치고 있는 때이기도 합니다. 물론 단일 종목에 대한 고민은 이해할 수 있지만, ETF가 투자하는 광범위한 시장은 반드시 회복됩니다.

따라서, 어려울 때일수록 투자를 유지하는 것이 좋습니다. 밸류에이션이 낮을 때에는 가격이 반등할 때 더 큰 수익을 얻을 수 있기 때문입니다. 리밸런싱 및 비용 평균화와 같은 투자 모범 사례를 활용하여 파충류 뇌의 간섭을 최소화하고 저렴한 가격에 매수하고 높은 가격에 매도할 수 있습니다.

5. 이해하지 못하는 것에 투자하기

투자는 기대한 대로 결과를 내지 못하면 많은 고통을 초래할 수 있습니다. 때로는 예상보다 더 위험한 상황에 처할 수도 있습니다. 포트폴리오에 투자한 목적을 위반하여 예상치 못한 방식으로 움직일 수도 있습니다. 숏 ETF는 예상한 대로 작동하지 않는 상품으로, 이는 투자자들에게 많은 실망을 안겨줍니다. 장기적인 투자를 원하는 투자자들은 숏 ETF가 장기적인 하락장에서도 양수익을 낼 것이라고 기대합니다.

그러나 숏 ETF는 단기적인 시장 움직임을 기반으로 설계되었기 때문에 장기적인 투자에는 적합하지 않습니다. 한편, 금 채굴 ETF는 실물 금 ETC와는 다른 특성을 가지고 있습니다. 두 상품 모두 유용한 측면이 있지만, 그들의 차이점을 알고 있어야만 투자의 가치를 제대로 누릴 수 있습니다.

6. 공황 판매

이것이 가장 큰 실수입니다. 폭락장에서 매도하면 손실이 확정됩니다. 그러나 이러한 손실은 시장이 회복되기를 기다리는 동안에는 서류상으로만 존재합니다. 나쁜 시기를 버텨내면 광범위한 시장 ETF는 반등할 것입니다. 또한 적립식 ETF는 낮은 가격에 배당금을 자동으로 재투자합니다. 이는 위에서 언급한 비용 평균화 효과와 마찬가지로 회복을 촉진합니다. 경기 침체기에 더위를 느낀다면 자산 배분에 더 낮은 위험 자산을 포함해야 한다는 신호입니다.

주식 비중을 줄이고 국채와 물가 연동 채권의 비중을 늘리는 것을 고려해 보세요. 채권 보유가 불편하다면 같은 카테고리의 단기 ETF를 고려해 보세요. 하지만 무엇을 하든 경기 침체기에는 매도하지 마세요.

7. 더 많은 실패

• 현금 보유
• 투자 기간을 너무 짧게 설정하거나 아예 설정하지 않음
• 명확한 목표가 없음
• 비현실적인 성장률에 집착하는 경우
• 레버리지 사용
• 꾸준히 투자하지 않거나 투자를 미루는 경우
• 복리 투자 지나친 복잡성 - 많은 펀드에 너무 많은 작은 포지션 보유
• 미디어에 대한 반응
• 수익률 추격
• 시장 타이밍
• 위험에 대한 이해 부족

Tag : 투자

투자 관련 동영상